Analisa Fundamental yaitu suatu metoda meramalkan pergerakan harga ke depan yang didasarkan pada faktor ekonomi, politik, lingkungan dan faktor-faktor lain yang relevan serta data-data statistik keuangan.
Prinsip dasar dari analisa fundamental yaitu dengan mengamati berita-berita baik kondisi politik maupun ekonomi atau laporan-laporan ekonomi dari berbagai sumber yang berpotensi untuk mempengaruhi tingkat Supply dan Demand.
Kelebihan analisa fundamental dibandingkan analisa teknikal yaitu dapat memprediksi pergerakan harga jauh ke depan.
Sekilas tentang Siklus Ekonomi
Kondisi perekonomian secara umum dapat digambarkan dalam suatu siklus yang berulang.
Pada phase “expansion” aktivitas bisnis berkembang, produksi & permintaan (demand) bertambah, lapangan pekerjaan meningkat, kesejahteraan membaik, tingkat penjualan bertambah, gedung-gedung dibangun.
Dalam kondisi ini normalnya para pengusaha maupun masyarakat akan meminjam uang (kredit) untuk mengembangkan usahanya, yang menyebabkan suku bunga meningkat.
Hingga pada puncaknya permintaan barang akan melebihi kemampuan supply sementara uang yang beredar di masyarakat terlalu banyak dan hargapun melonjak, keadaan ini disebut “inflasi”.
Kemudian terjadilah phase “resesi”, dimana daya beli menjadi berkurang, permintaan menurun, aktivitas ekonomi tesendat, lapangan kerja berkurang. Hingga akhirnya supply melebihi permintaan dan harga-harga menjadi murah, keadaan ini disebut “deflasi”.
Dengan rendahnya harga-harga maka pembangunan pun mulai menggeliat lagi dan kembali ke phase pertama.
Intinya adalah jika terjadi inflasi artinya harga-harga akan tinggi dan nilai tukar mata uang rendah.
Karenanya pemerintahan suatu negara akan berusaha menekan laju inflasi dengan mengontrol supply uang di masyarakat melalui kebijakan tingkat suku bunga bank centralnya.
Kondisi politik & perekonomian Amerika sangat berpengaruh kepada kondisi perekonomian dunia, karena itu news dan data ekonomi AS sering dijadikan sebagai acuan oleh para investor terhadap pergerakan mata uang utama dunia.
Federal Open Market Committee (FOMC)
Adalah lembaga bagian dari Federal Reserve (bank sentral Amerika) yang menetapkan kebijakan tingkat suku bunga dan kredit.
FOMC merupakan lembaga pembuat kebijakan yang paling penting dalam sistem Federal Reserve.
Lembaga yang saat ini diketuai oleh Ben Bernanke ini biasanya secara periodik mengadakan 8 kali pertemuan dalam setahun untuk memutuskan apakah perlu atau tidak adanya perubahan dalam kebijakan moneter.
FOMC Minutes
Adalah pengumuman dari Federal Reserve yang menjelaskan tentang pertemuan yang diadakan lembaga penentu kebijakan moneter Amerika ini sebelumnya.
Indikator Ekonomi
Leading economic indicators adalah suatu data indikasi awal dari naik & turunnya siklus ekonomi yang sering digunakan untuk memprediksi kondisi perekonomian ke depan.
News & data perekonomian dapat dilihat di :
• http://www.actionforex.com : News, Economic Indicator, Central Bank Rates dll
• http://today.reuters.com/news/home.aspx : News, Market Review
• http://www.bloomberg.com/news/markets/currencies.html : News, Market Review
• http://www.caf-institute.com : Data & berita ekonomi dalam Bahasa Indonesia
• http://www.asiafxonline.com/forex/?aid=fxurl : Kalender ekonomi, Market Review Bahasa Indonesia
• http://www.forexfactory.com : Kalender ekonomi (bisa di set waktu WIB)
• http://www.dailyfx.com/calendar/briefing : Kalender ekonomi khusus US
• http://www.easy-forex.com/en/ : Kalender ekonomi yg biasanya cepat di update
Kalender Ekonomi adalah jadwal penerbitan Laporan Ekonomi dari berbagai aspek yang dikeluarkan oleh lembaga ekonomi pemerintah suatu negara maupun lembaga independent.
Hasil laporan tersebut sering dijadikan Leading Economic Indicator oleh pelaku pasar untuk mengambil aksi.
Umumnya Analisa Fundamental digunakan oleh para investor kelas kakap dengan margin yang kuat untuk mengambil keputusan investasi jangka panjang (long term).
Selain itu analisa fundamental membutuhkan ketelitian dan keahlian dalam menganalisis kondisi perekonomian secara global.
PREDIKSI DATA EKONOMI US TERHADAP NILAI TUKAR UANG
| Kategori | US$ | |||||||
| Average Earnings | Naik | Menguat | ||||||
| Balance of Payment | Naik | Menguat | ||||||
| Budget Defisit | Turun | Menguat | ||||||
| Business Invetories | Turun | Menguat | ||||||
| Capacity Utilization | Naik | Menguat | ||||||
| Car/Auto Sales | Naik | Menguat | ||||||
| Chicago PMI (Purchasing Management Index) | Naik | Menguat | ||||||
| Construction Spending | Naik | Menguat | ||||||
| Consumer Confidence Index(CCI) | Naik | Menguat | ||||||
| Consumer Credit | Naik | Menguat | ||||||
| Consumer Price Index(CPI) | Turun | Menguat | ||||||
| Consumer Spending (Expenditure) | Turun | Menguat | ||||||
| Corporate Profit | Turun | Menguat | ||||||
| Current Account | Naik | Menguat | ||||||
| Discount Rate | Naik | Menguat | ||||||
| Durable Good Orders | Naik | Menguat | ||||||
| Factory Orders | Naik | Menguat | ||||||
| Federal Reserve Fund | Naik | Menguat | ||||||
| Gross Domestic Product(GDP) | Naik | Menguat | ||||||
| Gross National Product(GNP) | Naik | Menguat | ||||||
| Housing Start/Building Permits | Naik | Menguat | ||||||
| Industrial Productions | Naik | Menguat | ||||||
| Instititut of supply management | Naik | Menguat | ||||||
| Jobless Claims | Turun | Menguat | ||||||
| Leading Indicators | Naik | Menguat | ||||||
| Money Supply (M1,M2,M3,M4) | Naik | Menguat | ||||||
| Michigan Consumer sentiment index | Naik | Menguat | ||||||
| National Association Purchasing Manager | Naik | Menguat | ||||||
| New Home Sales | Naik | Menguat | ||||||
| Non Farm Payroll(NFP) | Naik | Menguat | ||||||
| Personal Consumption Expenditure | Naik | Menguat | ||||||
| Personal Income | Naik | Menguat | ||||||
| Prime Rate(FOMC) | Naik | Menguat | ||||||
| Product Price Index (PPI) | Turun | Menguat | ||||||
| Philadelphia Fed Index | Naik | Menguat | ||||||
| Retail Sales | Naik | Menguat | ||||||
| Trade Balance/International Balance | Naik | Menguat | ||||||
| Trade Deficit | Turun | Menguat | ||||||
| Unemployment Rate | Turun | Menguat | ||||||
| Whole Sale Price Index | Naik | Menguat | ||||||
SHORT TERM STRATEGI
Untuk trader short term dapat memanfaatkan moment-moment menjelang dirilisnya news penting.
Biasanya menjelang suatu news penting akan dirilis, market akan berkonsolidasi dan bergerak sideway menunggu news diumumkan.
Setelah news dirilis harga akan bergerak sangat signifikan dan fluktuatif setelah news penting dirilis, bahkan dapat bergerak lebih dari 50 pips dalam beberapa menit saja.
Strategi :
1. Sebelum suatu news penting dirilis biasanya harga akan berkonsolidasi, untuk menghadapinya dapat digunakan strategi breakout.
Supaya lebih jelas memantau pergerakan harga gunakan time frame/tf 1 menit.
2. Cara lain adalah dengan mengabaikan news dan tetap mengikuti trend yang terjadi sesuai indikator yang ada.
Karena news terkadang hanya temporer dan harga akan bergerak sesuai dengan trend jangka panjang yang ditunjukkan oleh indikator.
